杭氧集团股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
预案
二〇二五年二月
声 明
一、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
二、本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，发行人经营与收益的变
化，由公司自行负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险，
由投资者自行负责。
三、本预案是公司董事会对本次向不特定对象发行可转换公司债券的说明，
任何与之相反的声明均属不实陈述。
四、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或
其他专业顾问。
五、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向不特定对象发行可转换公
司债券相关事项的实质性判断、确认、批准、核准或注册，本预案所述本次向不
特定对象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待公司股东大会审议及
深圳证券交易所发行上市审核并经中国证券监督管理委员会同意注册。
释义
本预案中，除非文义另有所指，下列简称特指如下含义：
一、普通术语
公司、本公司、发
指 杭氧集团股份有限公司
行人、杭氧股份
预案、本预案 指 杭氧集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券预案
《杭氧集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说
募集说明书 指
明书》
可转债 指 可转换公司债券
本次发行 指 本次向不特定对象发行可转换公司债券并募集资金的行为
公司章程 指 《杭氧集团股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
财政部 指 中华人民共和国财政部
报告期/最近三年
指 2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-9 月
一期
A股 指 人民币普通股
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
本预案中部分合计数与各分项数值之和如存在尾数上的差异，均为四舍五入原因所致。
一、本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》向不特定对象发行证券条
一、本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》向不特定对象
发行证券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、
《中华人民共和国证券法》以及《上市公司
证券发行注册管理办法》等法律法规的规定和规范性文件的规定，杭氧集团股份
有限公司董事会经对照关于上市公司向不特定对象发行可转换公司债券的资格
和条件的规定，对公司的实际情况逐项自查，认为公司各项条件满足现行法律法
规和规范性文件中关于向不特定对象发行可转换公司债券的有关规定，具备向不
特定对象发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转债，该可转债及未来转换的
公司股票将在深圳证券交易所上市。
（二）发行规模
根据有关法律法规及公司目前情况，本次发行可转债总额不超过人民币
述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。
（四）债券期限
根据相关法律法规和募集资金拟投资项目的实施进度安排，结合本次发行可
转债的发行规模及公司未来的经营和财务等情况，本次发行可转债期限为自发行
之日起六年。
（五）债券利率
本次发行的可转债每一计息年度具体票面利率的确定方式及利率水平提请
股东大会授权董事会及其授权人士根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保
荐机构（主承销商）协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转债每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息。有关本次
可转债的付息和本金兑付的具体工作将按照中国证监会、深圳证券交易所和证券
登记结算机构相关业务规则办理。
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自本次发行首日起每满
一年可享受的当期利息，计算公式为：
I=B×i
I：指年利息额
B：指可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权
登记日持有的可转债票面总金额
i：指当年票面利率
（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转
债发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行首日起每满一年的当日。如该日为
法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两
个付息日之间为一个计息年度。
转股年度有关利息和股利的归属等事项，由董事会根据相关法律法规及深圳
证券交易所的规定确定。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日前一个交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）转换成公司股票的可转债不享受当年度及以后计息年度
利息。
（4）可转债持有人所获利息收入的应付税项由持有人承担。
（5）公司将在可转债期满后五个交易日内办理完毕偿还可转债余额本息的
事项。
（七）担保事项
本次发行可转债不提供担保。
（八）评级事项
公司将聘请资信评级机构为本次发行的可转换公司债券出具资信评级报告。
（九）转股期限
本次发行的可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起
至可转债到期日止。可转债持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日
成为上市公司股东。
（十）转股数量的确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 为转股数量，V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额，P
为申请转股当日有效的转股价。
可转债持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换为一股的可转
债余额，公司将按照深圳证券交易所等有关规定，在可转债持有人转股当日后五
个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计利息。
（十一）转股价格的确定和调整
本次发行可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日
公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的
情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）
和前一个交易日公司股票交易均价，具体转股价格提请股东大会授权董事会及其
授权人士在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易
日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
在本次发行之后，当公司发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次
发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司将按
上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行调整，具体调整办法如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1＋n）；
增发新股或配股：P1=（P0＋A×k）/（1＋k）
；
上述两项同时进行：P1=（P0＋A×k）/（1＋n＋k）；
派发现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1＋n＋k）。
其中：P0 为调整前有效的转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次
增发新股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现金股
利，P1 为调整后有效的转股价。
公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并公
告转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本
次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的
转股申请按调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益
或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保
护持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当
时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（十二）转股价格的向下修正
在可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易
日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方
案并提交股东大会表决，该方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通
过方可实施。股东大会表决时，持有本次发行可转债的股东应当回避。
修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票
交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且修正后的转股价格不得低于最近
一期经审计的每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则调整前的交易日按
调整前的转股价格和收盘价格计算，调整日及之后的交易日按调整后的转股价格
和收盘价格计算。
公司向下修正转股价格时，须在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上
刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）。
从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执
行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后、转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
（十三）赎回
本次发行的可转债到期后五个交易日内，公司将赎回未转股的可转债，具体
赎回价格由股东大会授权董事会及其授权人士在本次发行前根据市场情况与保
荐机构（主承销商）协商确定。
在转股期内，当下述任意一种情形出现时，公司有权决定按照以债券面值加
当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低
于当期转股价格的 130%；
（2）当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至赎回日止的实际日历天数（算头不
算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则调整前的交易日按
调整前的转股价格和收盘价格计算，调整日及之后的交易日按调整后的转股价格
和收盘价格计算。
（十四）回售
在可转债最后两个计息年度内，如果公司股票任何连续三十个交易日收盘价
格低于当期转股价格的 70%，可转债持有人有权将其持有的全部或部分可转债按
债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述三十个交易日内发生过
转股价格调整的情形，则调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，
调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格
向下修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格向下修正之后的第一个
交易日起重新计算。
在可转债最后两个计息年度内，可转债持有人在每个计息年度回售条件首次
满足后可按上述约定条件行使回售权一次；若首次满足回售条件而可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施的，该计息年度不应再行使回售权，
可转债持有人不能在同一计息年度内多次行使部分回售权。
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会或深圳证券交易所的相关规
定被视作改变募集资金用途或被前述监管机构认定为改变募集资金用途的，可转
债持有人享有一次回售权利。可转债持有人有权将其持有的全部或部分可转债按
债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，
可以在公司公告后的申报期内实施回售；申报期内不实施回售的，不应再行使附
加回售权。当期应计利息的计算方式参见“（十三）赎回”的相关内容。
（十五）转股后的利润分配
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原公司股票同等的权益，
在股利发放的股权登记日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股
东）均参与当期利润分配，享有同等权益。
（十六）发行方式、发行对象及向原股东配售的安排
本次发行的可转债向原股东优先配售，具体向原股东优先配售比例提请股东
大会授权董事会及其授权人士根据具体情况确定，并在发行公告中予以披露。原
股东有权放弃优先配售权。
原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售之后的部分，采用网下对
机构投资者发售和/或通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式
进行，余额由承销商包销。具体发行方式由股东大会授权董事会及其授权人士与
保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
本次发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户
的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法
规禁止者除外）。
（十七）债券持有人及债券持有人会议
（1）依照其所持有的本期可转债数额享有约定利息；
（2）根据《募集说明书》约定的条件将所持有的本期可转债转为公司股票；
（3）根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；
（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的
本期可转债；
（5）依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
（6）按《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本期可转债本息；
（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会
议并行使表决权；
（8）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（1）遵守公司发行的本期可转债条款的相关规定；
（2）依其所认购的本期可转债数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿
付本期可转债的本金和利息；
（5）法律、行政法规及公司章程规定应当由债券持有人承担的其他义务。
（1）拟变更可转债募集说明书的约定；
（2）拟修改本债券持有人会议规则；
（3）拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；
（4）公司不能按期支付本次发行的可转债本息；
（5）公司发生减资（因公司实施员工持股计划、股权激励或为维护公司价
值及股东权益而进行股份回购导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生
重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
（6）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
（7）担保人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；
（8）公司董事会、单独或者合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%
以上的债券持有人书面提议召开；
（9）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确
定性；
（10）公司提出债务重组方案的；
（11）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（12）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及债券持有人会
议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
公司将在本次发行的募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债
券持有人会议的权利、程序和决议生效条件等。
（十八）本次募集资金用途
本次发行募集资金总额不超过 16.30 亿元（含本数），扣除发行费用后全部
用于以下项目：
单位：万元
序 拟使用募集资
项目名称 实施主体 项目总投资
号 金投入
新旧动能转换 105000Nm3/h 空 山东杭氧气体有限
分扩建项目 公司
河南晋开化工投资控股集团有
限责任公司老厂区搬迁转型升 开封杭氧气体有限
级新材料项目（一期）一空分 公司
子项目
泽州杭氧气体有限公司配套山
西晋钢智造科技实业有限公司
泽州杭氧气体有限
公司
升级改造 80000Nm?/h 空分建
设项目
合计 196,100.00 163,000.00
本次发行实际募集资金净额低于上述项目的总投资金额，不足部分由公司自
筹解决。本次募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金或
其他方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
（十九）募集资金存放账户
本次发行可转债的募集资金必须存放于董事会决定的专项账户中，具体开户
事宜将在发行前由董事会及其授权人士确定，在发行公告中披露开户信息。
（二十）违约责任
（1）在本次债券到期或投资者行使回售选择权时，公司未能偿付本次债券
应付本金和/或利息；
（2）公司未能偿付本次债券的到期利息；
（3）公司出售其重大资产以致公司对本次债券的还本付息能力产生重大不
利影响；
（4）公司不履行或违反债券受托管理协议、债券持有人会议规则以及本预
案下的任何承诺或义务，且将实质影响公司对本次债券的还本付息义务，经债券
受托管理人书面通知，或经单独或合计持有每期未偿还债券总额且有表决权的
作日仍未得到纠正；
（5）在本次债券存续期内，公司发生解散、注销、被吊销营业执照、停业、
清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；
（6）在本次债券存续期间内，公司发生其他对各期债券本息偿付产生重大
不利影响的情形。
上述违约情形发生时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照募
集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金和/或利息以及迟延支付本金
和/或利息产生的逾期利息、违约金，向债券持有人和债券受托管理人支付其实
现债权的费用（包括但不限于诉讼费、仲裁费、律师费、保全费等），并就受托
管理人因公司违约事件承担相关责任造成的直接损失予以赔偿。
本次发行适用于中国法律并依其解释。
本次发行和可转债存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决。
如果协商解决不成，应提交债券受托管理人所在地有管辖权的人民法院诉讼解决。
当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方
有权继续行使可转债项下的其他权利，并应履行可转债项下的其他义务。
（二十一）本次决议的有效期
本次发行可转债方案的有效期为十二个月，自股东大会审议通过之日起计算。
本次可转债发行方案尚需股东大会审议通过，并经深圳证券交易所审核通过，及
中国证监会同意注册后方可实施。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度财务报告
进行了审计，并分别出具了天健审〔2022〕1368 号、天健审〔2023〕1388 号标
准无保留意见的审计报告。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2023 年
度财务报告进行了审计，并出具了中汇会审［2024］2696 号标准无保留意见的
审计报告。公司 2024 年 1-9 月财务报告未经审计。
非经特别说明，本预案均以 2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年 1-9
月合并财务报表口径数据为基础。
（一）公司资产负债表、利润表、现金流量表
（1）合并资产负债表
单位：元
项目
流动资产：
货币资金 2,974,545,207.82 3,345,960,981.37 3,292,158,573.77 1,565,957,712.17
交易性金融资产 2,100,000.00 2,100,000.00 - -
应收票据 669,070,549.39 990,818,004.14 793,430,081.10 1,138,377,624.50
应收账款 1,814,957,830.07 1,668,396,239.71 1,515,055,530.34 1,534,004,958.00
应收款项融资 347,126,077.77 186,030,098.27 189,226,454.80 273,343,443.97
预付款项 1,605,707,088.04 1,127,459,921.66 1,251,450,420.94 820,703,765.92
其他应收款 43,288,168.65 39,552,245.85 34,806,931.66 25,624,834.02
存货 2,040,017,082.03 2,496,482,584.22 2,071,429,562.55 2,432,280,343.74
项目
合同资产 1,426,090,701.06 1,142,939,154.27 1,162,489,261.52 1,224,694,326.55
持有待售资产 - 1,611,960.98 - -
其他流动资产 541,494,736.23 363,775,891.46 257,956,324.29 213,183,977.58
流动资产合计 11,464,397,441.06 11,365,127,081.93 10,568,003,140.97 9,228,170,986.45
非流动资产：
长期股权投资 148,235,837.02 203,325,438.86 190,403,735.10 174,297,727.40
其他权益工具投资 3,628,383.72 3,628,383.72 3,628,383.72 3,628,383.72
其他非流动金融资产 2,736,645.20 2,736,645.20 - -
投资性房地产 33,358,960.38 36,726,674.33 92,584,752.13 96,009,353.13
固定资产 7,794,013,898.80 6,657,271,098.90 6,608,703,826.52 5,264,881,950.42
在建工程 3,431,789,050.61 3,046,956,679.99 986,865,527.25 535,045,244.27
使用权资产 31,101,563.53 42,117,083.83 48,061,318.96 55,821,620.85
无形资产 512,703,525.50 515,302,007.33 369,568,642.74 375,399,449.84
开发支出 5,304,911.65 3,792,658.78 3,680,993.26 60,864,978.63
商誉 261,736,333.03 261,736,333.03 - -
递延所得税资产 256,032,474.87 232,488,056.60 240,595,815.12 216,671,594.98
其他非流动资产 47,716,947.47 249,107,944.84 126,350,228.05 36,479,876.23
非流动资产合计 12,528,358,531.78 11,255,189,005.41 8,670,443,222.85 6,819,100,179.47
资产总计 23,992,755,972.84 22,620,316,087.34 19,238,446,363.82 16,047,271,165.92
流动负债：
短期借款 259,132,833.01 493,484,872.67 320,205,250.00 -
应付票据 390,843,073.75 264,755,726.13 186,226,829.85 278,765,134.43
应付账款 2,138,908,280.66 1,746,691,915.86 1,448,904,479.80 1,395,114,342.74
合同负债 3,209,324,037.65 3,042,576,578.41 2,502,200,073.05 2,924,074,616.07
应付职工薪酬 136,480,786.55 73,371,056.59 142,635,266.40 138,549,199.49
应交税费 147,900,842.96 160,798,029.66 177,570,978.74 177,268,469.68
其他应付款 222,281,834.97 306,116,039.97 638,671,248.97 99,163,882.50
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债 416,061,820.50 394,542,011.08 274,138,302.70 346,668,036.14
流动负债合计 9,286,246,793.03 8,461,716,986.82 6,392,144,158.87 5,999,644,279.34
非流动负债：
长期借款 3,166,808,881.98 2,713,437,258.23 2,539,311,793.05 1,851,339,865.88
项目
应付债券 1,107,095,047.74 1,079,902,127.34 1,041,960,823.74 -
租赁负债 27,999,114.41 28,039,009.16 32,709,115.30 41,944,983.40
长期应付款 668,400.00 668,400.00 668,400.00 683,400.00
预计负债 4,024,640.00 4,024,640.00 4,024,640.00 4,024,640.00
递延收益 229,663,182.27 245,400,608.57 267,437,660.62 293,972,747.64
递延所得税负债 5,264,680.03 5,385,769.23 843,908.17 313,972.05
非流动负债合计 4,541,523,946.43 4,076,857,812.53 3,886,956,340.88 2,192,279,608.97
负债合计 13,827,770,739.46 12,538,574,799.35 10,279,100,499.75 8,191,923,888.31
所有者权益：
股本 983,889,285.00 984,310,701.00 984,541,504.00 964,603,777.00
其他权益工具 103,966,078.10 103,969,398.35 103,988,249.72 -
资本公积 2,467,489,056.20 2,406,559,520.19 1,975,797,970.62 1,617,920,309.78
减：库存股 126,789,132.50 235,719,758.38 258,494,700.00 -
其他综合收益 -13,520.00 -13,520.00 -13,520.00 -13,520.00
专项储备 200,349,690.08 166,608,102.84 145,680,604.02 121,277,877.16
盈余公积 600,196,402.12 600,196,402.12 600,196,402.12 499,199,409.24
未分配利润 4,759,630,047.93 4,871,518,486.31 4,639,919,364.36 4,120,707,038.33
归属于母公司所有者
权益合计
少数股东权益 1,176,267,326.45 1,184,311,955.56 767,729,989.23 531,652,386.10
所有者权益合计 10,164,985,233.38 10,081,741,287.99 8,959,345,864.07 7,855,347,277.61
负债和所有者权益总
计
（2）母公司资产负债表
单位：元
项目
流动资产：
货币资金 2,403,578,105.61 2,772,701,550.90 2,821,360,859.19 1,072,855,764.80
应收票据 70,806,719.03 441,369,479.44 389,331,576.47 717,282,896.08
应收账款 1,147,576,221.92 1,247,601,447.50 935,046,161.36 827,990,937.19
预付款项 1,300,562,645.11 932,704,646.29 1,052,988,422.49 655,618,633.48
其他应收款 92,250,368.53 291,789,866.49 217,590,960.06 14,257,452.06
项目
存货 1,207,389,651.31 1,526,845,929.95 1,201,774,836.67 1,718,785,466.41
合同资产 2,871,814,652.15 1,942,577,407.05 1,729,353,294.23 1,508,621,015.86
一年内到期的非流动资
产
其他流动资产 4,621,663.41 10,609,890.86 34,625,264.72 2,966,869.78
流动资产合计 9,713,600,027.07 10,806,200,218.48 8,734,071,375.19 6,940,379,035.66
非流动资产：
长期股权投资 6,365,870,872.02 6,140,869,380.42 5,503,151,272.91 4,644,010,805.55
其他权益工具投资 3,628,383.72 3,628,383.72 3,628,383.72 3,628,383.72
其他非流动金融资产 2,736,645.20 2,736,645.20 - -
投资性房地产 113,328,456.55 116,941,589.66 117,791,442.96 122,108,339.32
固定资产 744,097,583.01 775,359,711.33 747,876,853.25 772,980,058.53
在建工程 83,714,850.36 56,292,418.66 46,159,071.99 31,720,554.77
使用权资产 3,001,553.57 5,770,598.41 9,322,922.58 11,123,289.41
无形资产 101,879,593.53 99,952,252.19 67,795,775.50 74,196,195.80
开发支出 5,304,911.65 3,792,658.78 3,680,993.26 60,864,978.63
递延所得税资产 63,600,000.00 63,600,000.00 63,600,000.00 63,600,000.00
其他非流动资产 3,790,773,199.65 1,808,273,199.65 2,679,500,000.00 2,151,000,000.00
非流动资产合计 11,277,936,049.26 9,077,216,838.02 9,242,506,716.17 7,935,232,605.73
资产总计 20,991,536,076.33 19,883,417,056.50 17,976,578,091.36 14,875,611,641.39
流动负债：
短期借款 210,000,000.00 - 320,205,250.00 -
应付票据 371,793,073.75 259,070,434.13 175,794,099.85 259,706,935.43
应付账款 1,643,816,523.28 1,208,657,621.31 927,314,928.25 911,190,705.30
合同负债 3,054,140,535.21 2,751,218,275.68 2,605,049,959.64 2,964,986,160.77
应付职工薪酬 30,646,928.47 36,539,790.24 108,472,926.87 102,722,117.52
应交税费 30,250,756.55 43,096,911.69 32,635,225.61 17,455,414.16
其他应付款 3,881,321,443.06 3,976,796,386.14 3,678,015,929.74 2,612,786,121.13
一年内到期的非流动负
债
其他流动负债 407,240,286.84 364,756,275.74 300,671,396.25 367,983,786.12
流动负债合计 11,519,856,584.12 10,555,870,980.69 8,820,047,202.79 7,850,333,455.33
非流动负债：
项目
长期借款 2,168,000,000.00 2,128,840,743.05 2,111,933,688.89 1,668,666,655.79
应付债券 1,107,095,047.74 1,079,902,127.34 1,041,960,823.74 -
租赁负债 - 3,909,517.52 6,471,993.01
长期应付款 495,000.00 495,000.00 495,000.00 495,000.00
递延收益 72,971,981.32 78,075,582.43 84,880,383.91 91,685,185.39
非流动负债合计 3,348,562,029.06 3,287,313,452.82 3,243,179,414.06 1,767,318,834.19
负债合计 14,868,418,613.18 13,843,184,433.51 12,063,226,616.85 9,617,652,289.52
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 983,889,285.00 984,310,701.00 984,541,504.00 964,603,777.00
其他权益工具 103,966,078.10 103,969,398.35 103,988,249.72 -
资本公积 2,400,059,080.34 2,375,421,661.84 2,249,680,092.61 1,884,073,640.14
减：库存股 126,789,132.50 235,719,758.38 258,494,700.00 -
专项储备 15,302,250.13 10,689,060.60 11,834,589.78 7,355,058.93
盈余公积 579,203,447.40 579,203,447.40 579,203,447.40 478,206,454.52
未分配利润 2,167,486,454.68 2,222,358,112.18 2,242,598,291.00 1,923,720,421.28
所有者权益合计 6,123,117,463.15 6,040,232,622.99 5,913,351,474.51 5,257,959,351.87
负债和所有者权益总计 20,991,536,076.33 19,883,417,056.50 17,976,578,091.36 14,875,611,641.39
（1）合并利润表
单位：元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
一、营业收入 10,352,539,442.38 13,308,999,754.89 12,803,210,775.58 11,877,844,648.99
减：营业成本 8,239,715,741.16 10,259,718,088.80 9,540,054,288.51 8,951,110,712.10
税金及附加 81,888,973.76 82,907,512.90 91,370,083.47 75,974,910.80
销售费用 137,519,025.26 188,058,851.42 145,975,858.35 131,323,715.27
管理费用 589,357,024.07 797,188,291.44 752,038,628.12 670,670,012.10
研发费用 340,555,826.50 452,738,943.25 462,736,004.84 351,741,676.76
财务费用 86,102,415.86 102,669,990.07 80,147,898.32 104,037,836.25
其中：利息费用 110,826,697.78 160,056,032.00 123,529,805.05 92,421,587.72
利息收入 39,454,075.63 53,747,484.67 27,504,954.84 20,526,684.25
加：其他收益 71,666,316.55 112,852,031.82 63,544,770.26 55,736,101.65
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
投资收益（损失以“-”
号填列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
公允价值变动收益（损失
- - - -
以“-”号填列）
信用减值损失（损失以
-52,095,595.35 62,026,825.64 -153,347,387.70 -25,095,333.23
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
-4,142,386.70 -30,043,272.46 -42,327,803.50 -52,824,989.96
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”
号填列）
加：营业外收入 12,950,980.96 10,436,873.69 26,325,887.53 3,736,836.95
减：营业外支出 3,635,371.45 6,096,245.35 8,291,951.03 7,528,214.13
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
减：所得税费用 190,997,705.74 368,657,109.58 366,480,374.06 318,286,702.07
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
（一）持续经营净利润
（净亏损以“-”号填列）
（二）终止经营净利润
- - - -
（净亏损以“-”号填列）
归属于母公司所有者的
净利润
少数股东损益 61,653,897.40 58,921,265.94 73,243,277.15 80,489,857.18
五、其他综合收益的税后
- - - 579,583.51
净额
归属母公司所有者的其
- - - 295,587.59
他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进
- - - -
损益的其他综合收益
（二）以后将重分类进损
- - - 295,587.59
益的其他综合收益
- - - -
其他综合收益
- - - -
允价值变动损益
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
类为可供出售金融资产 - - - -
损益
- - - -
有效部分
归属少数股东的其他综
- - - 283,995.92
合收益的税后净额
六、综合收益总额 736,935,734.22 1,275,017,654.49 1,283,547,662.26 1,275,017,765.81
（一）归属于母公司所有
者的综合收益总额
（二）归属于少数股东的
综合收益总额
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.69 1.24 1.25 1.24
（二）稀释每股收益 0.68 1.22 1.20 1.24
（2）母公司利润表
单位：元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
一、营业收入 4,623,193,017.75 5,797,907,805.96 5,615,374,280.18 4,583,165,626.33
减：营业成本 3,878,501,386.16 4,791,989,752.11 4,227,805,299.74 3,662,729,903.79
税金及附加 30,438,744.86 19,712,531.67 37,949,255.70 24,664,542.68
销售费用 48,413,196.54 69,282,788.96 61,354,715.86 58,283,175.38
管理费用 260,248,742.42 453,204,055.20 511,737,700.06 387,382,705.04
研发费用 180,776,607.27 246,068,367.33 247,276,118.32 189,831,608.00
财务费用 111,784,528.35 126,124,286.67 119,822,907.85 80,689,085.88
其中：利息费用 136,223,244.81 174,697,202.22 143,976,529.22 82,195,758.83
利息收入 35,658,199.18 50,483,863.95 25,393,650.09 13,092,630.86
加：其他收益 31,961,662.43 53,483,765.24 24,760,018.06 26,720,427.92
投资收益（损失以“-”
号填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
公允价值变动收益（损
- - - -
失以“-”号填列）
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
信用减值损失（损失以
-25,690,107.47 56,912,026.92 -109,339,297.19 -29,458,138.73
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
-32,383,619.78 -29,866,228.85 -55,536,083.44 -45,852,907.65
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
-320,164.21 -15,948.91 1,767,192.87 387,302.07
“-”号填列）
二、营业利润（亏损以
“-”号填列）
加：营业外收入 2,645,900.59 130,153.01 12,469,305.61 73,190.78
减：营业外支出 800,760.87 950,000.00 710,033.53 1,277,797.48
三、利润总额（亏损总
额以“-”号填列）
减：所得税费用 4,676,827.13 30,296,894.40 53,653,233.31 22,650,413.48
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
（一）持续经营净利润
（净亏损以“-”号填列）
（二）终止经营净利润
- - - -
（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税
- - - -
后净额
六、综合收益总额 732,298,617.70 964,257,087.78 1,009,969,928.80 701,043,828.66
（1）合并现金流量表
单位：元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
到的现金
收到的税费返还 21,431,921.06 211,774,226.12 28,025,421.95 5,462,079.72
收到其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流入小计 5,724,120,107.50 8,843,223,540.99 11,313,557,955.96 7,835,224,873.43
购买商品、接受劳务支
付的现金
支付给职工以及为职工
支付的现金
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
支付的各项税费 719,168,009.70 933,765,163.79 1,002,132,187.52 889,744,831.55
支付其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流出小计 4,913,030,598.70 6,379,854,224.87 9,876,619,639.82 6,573,587,396.60
经营活动产生的现金流
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资收到的现金 63,170,700.00 - - 1,278,000.00
取得投资收益收到的现
金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回 33,297,560.24 208,936,785.94 60,398,845.13 43,531,220.27
的现金净额
处置子公司及其他营业
- - - -
单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有
关的现金
投资活动现金流入小计 550,056,068.64 824,083,057.89 72,782,018.74 52,470,121.39
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付 1,743,462,878.00 3,081,602,030.49 2,018,245,488.97 1,093,307,523.85
的现金
投资支付的现金 - 5,500,000.00 - 63,000,000.00
取得子公司及其他营业
- 35,116,166.51 - 9,473,504.25
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
关的现金
投资活动现金流出小计 2,123,462,878.00 4,022,218,197.00 2,778,245,488.97 1,165,781,028.10
投资活动产生的现金流
-1,573,406,809.36 -3,198,135,139.11 -2,705,463,470.23 -1,113,310,906.71
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资收到的现金 12,308,915.56 112,541,728.44 786,482,000.00 -
其中：子公司吸收少数
股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 2,514,388,947.86 2,639,796,234.29 2,240,000,000.00 1,792,490,000.00
收到其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流入小计 3,352,077,333.79 2,770,991,534.28 4,193,411,503.70 1,792,490,000.00
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
偿还债务支付的现金 1,896,708,244.25 1,065,405,625.00 1,173,400,625.00 1,496,372,500.00
分配股利、利润或偿付
利息支付的现金
其中：子公司支付给少
- 29,679,050.00 26,755,069.68 27,934,190.11
数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流出小计 2,900,677,934.67 2,236,819,833.23 1,947,192,512.73 1,887,107,801.18
筹资活动产生的现金流
量净额
四、汇率变动对现金及
-3,712,668.59 5,906,245.86 23,605,720.72 -10,321,239.46
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
-314,630,570.03 -194,687,876.08 1,001,299,557.60 43,387,529.48
净增加额
加：期初现金及现金等
价物余额
六、期末现金及现金等
价物余额
（2）母公司现金流量表
单位：元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
到的现金
收到的税费返还 0.35 17,618,246.92 3,087,885.04 321,757.43
收到其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流入小计 3,759,298,449.00 5,733,740,644.07 5,896,216,490.88 4,113,018,389.22
购买商品、接受劳务支
付的现金
支付给职工以及为职工
支付的现金
支付的各项税费 153,520,359.87 63,491,749.40 259,997,390.82 182,401,217.32
支付其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流出小计 3,435,973,374.89 5,074,599,307.97 5,843,463,084.18 4,100,571,644.46
经营活动产生的现金流
量净额
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资收到的现金 1,945,447,022.24 916,087,193.17 653,680,926.49 498,500,000.00
取得投资收益收到的现
金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回 323,919.25 84,875.00 69,029,714.63 20,158,203.15
的现金净额
处置子公司及其他营业
- - - -
单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有
关的现金
投资活动现金流入小计 3,267,328,822.40 2,264,215,682.81 1,488,233,160.37 1,094,872,969.17
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付 37,709,317.55 160,631,721.07 17,813,257.32 95,081,313.95
的现金
投资支付的现金 3,129,710,000.00 1,980,586,939.85 1,991,113,743.40 2,282,400,000.00
取得子公司及其他营业
- - - -
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
关的现金
投资活动现金流出小计 3,547,419,317.55 2,941,218,660.92 2,768,927,000.72 2,377,481,313.95
投资活动产生的现金流
-280,090,495.15 -677,002,978.11 -1,280,693,840.35 -1,282,608,344.78
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资收到的现金 - - 259,688,100.00 -
取得借款收到的现金 1,549,000,000.00 1,927,000,000.00 1,430,000,000.00 1,667,000,000.00
收到其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流入小计 11,367,393,624.83 1,927,000,000.00 14,889,456,700.83 11,050,118,061.09
偿还债务支付的现金 1,321,000,000.00 987,000,000.00 610,000,000.00 967,000,000.00
分配股利、利润或偿付
利息支付的现金
支付其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流出小计 11,343,438,578.28 2,113,356,942.05 12,641,631,205.24 9,792,247,763.52
筹资活动产生的现金流
量净额
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
四、汇率变动对现金及
-3,404,181.91 -315,605.10 2,585,793.96 -600,438.20
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
净增加额
加：期初现金及现金等
价物余额
六、期末现金及现金等
价物余额
（1）合并报表范围
截至 2024 年 9 月 30 日，公司合并报表范围内子公司如下：
序 持股比例
子公司名称 主要经营地 取得方式
号 直接 间接
非同一控制下
企业合并
同一控制下企
业合并
非同一控制下
企业合并
杭州杭氧低温液化设备有限公
司
非同一控制下
企业合并
非同一控制下
企业合并
杭州杭氧工程检测技术有限公
司
序 持股比例
子公司名称 主要经营地 取得方式
号 直接 间接
衢州杭氧时代锂电气体有限公
司
广西省防城港
市
广西省防城港
市
非同一控制下
企业合并
山西晋南钢铁新材料气体有限
公司
新疆维吾尔自
蒙古自治州
江苏省张家港
市
序 持股比例
子公司名称 主要经营地 取得方式
号 直接 间接
河南省驻马店
市
内蒙古省扎兰
屯市
黑龙江省双鸭
山市
非同一控制下
企业合并
非同一控制下
企业合并
非同一控制下
企业合并
序 持股比例
子公司名称 主要经营地 取得方式
号 直接 间接
非同一控制下
企业合并
非同一控制下
企业合并
济源杭氧万洋经开气体有限公
司
（2）合并报表范围变化情况
报告期内，公司合并报表范围变化情况如下：
变动发生期间 名称 变动情况 变更原因
济源杭氧万洋经开气体有限公司 增加 设立
杭州杭氧技术服务有限公司 增加 设立
阳城杭氧气体有限公司 增加 设立
泽州杭氧气体有限公司 增加 设立
漯河杭氧气体有限公司 减少 注销
湖口杭氧气体有限公司 减少 注销
杭州杭氧企业管理服务有限公司 减少 注销
杭州杭氧能源管理服务有限公司 减少 转让
非同一控制下
浙江西亚特电子材料有限公司 增加
企业合并
非同一控制下
杭州万达气体有限公司 增加
企业合并
杭州杭氧铸造有限公司 增加
企业合并
非同一控制下
杭州深冷文化传媒有限公司 增加
企业合并
开封杭氧气体有限公司 增加 设立
变动发生期间 名称 变动情况 变更原因
九江杭氧天赐气体有限公司 增加 设立
晋城杭氧气体有限公司 增加 设立
衢州杭氧华友气体有限公司 增加 设立
达州杭氧气体有限公司 增加 设立
杭州弘益检验检测有限公司 增加 设立
太原杭氧气体有限公司 减少 注销
江苏杭氧工业物流有限公司 增加 设立
宜昌杭氧气体有限公司 增加 设立
山东裕龙杭氧气体有限公司 增加 设立
衢州杭氧时代锂电气体有限公司 增加 设立
北京杭氧深冷技术有限公司 增加 设立
湖口杭氧气体有限公司 增加 设立
巴州杭氧碳融气体有限公司 增加 设立
杭州杭氧能源管理服务有限公司 增加 设立
杭州杭氧电镀热处理有限公司 减少 注销
贵州杭氧气体有限公司 减少 注销
非同一控制下
杭州杭氧电镀热处理有限公司 增加
企业合并
云浮杭氧气体有限公司 增加 设立
菏泽杭氧气体有限公司 增加 设立
云南杭氧气体有限公司 增加 设立
徐州杭氧气体有限公司 增加 设立
德国杭氧公司 减少 注销
杭州杭氧透平机械销售有限公司 减少 注销
（二）最近三年及一期主要财务指标
加权平均净资 每股收益（元/股）
项目 期间
产收益率（%） 基本 稀释
归属于公司普通股股东 2024 年 1-9 月 7.69 0.69 0.68
的净利润 2023 年度 14.29 1.24 1.22
加权平均净资 每股收益（元/股）
项目 期间
产收益率（%） 基本 稀释
扣除非经常损益后归属 2023 年度 13.20 1.14 1.13
于普通股股东的净利润 2022 年度 14.69 1.17 1.12
注：加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率、基本每股收
益、稀释每股收益根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产
收益率和每股收益的计算及披露 （2010 年修订）》
（中国证券监督管理委员会公告20102 号）
、
《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益（2023 年修订）》 （中国
证券监督管理委员会公告202365 号）计算
报告期内，公司净资产收益率和每股收益整体呈下降趋势，主要系公司的固
定资产、在建工程、货币资金等增加所致。
项目 日/2024 年 1-9 31 日/2023 年 31 日/2022 年 31 日/2021 年
月 度 度 度
流动比率（倍） 1.23 1.34 1.65 1.54
速动比率（倍） 1.01 1.05 1.33 1.13
资产负债率（母公司报
表）
资产负债率（合并报表） 57.63% 55.43% 53.43% 51.05%
利息保障倍数（倍） 9.37 11.27 14.36 18.23
应收账款周转率（次） 3.42 4.85 4.71 4.72
存货周转率（次） 3.63 4.49 4.24 4.06
经营活动产生的现金流
量净额（万元）
每股经营活动净现金流
量（元）
每股净资产（元） 9.14 9.04 8.32 7.59
注 1：上述财务指标的计算方法如下：
流动比率=流动资产/流动负债；
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%；
利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息费用）/计入财务费用的利息费用；
应收账款周转率=营业收入/［（期初应收账款账面价值+期初合同资产账面价值+期末应
收账款账面价值+期末合同资产账面价值）/2］ ；
存货周转率=营业成本/［ （期初存货账面价值+期末存货账面价值）/2］
；
每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/股本；
每股净资产=归属于母公司的净资产/股本
注 2：2024 年 1-9 月的应收账款周转率和存货周转率未进行年化处理。
（三）公司财务状况简要分析
报告期各期末，公司资产构成情况如下表：
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
流动资产 1,146,439.74 47.78 1,136,512.71 50.24 1,056,800.31 54.93 922,817.10 57.51
非流动资产 1,252,835.85 52.22 1,125,518.90 49.76 867,044.32 45.07 681,910.02 42.49
资产总计 2,399,275.60 100.00 2,262,031.61 100.00 1,923,844.64 100.00 1,604,727.12 100.00
随着公司业务规模的扩大，报告期各期末，公司资产总额呈稳步上升趋势，
由 2021 年末的 1,604,727.12 万元增长至 2024 年 9 月末的 2,399,275.60 万元。其
中，公司的流动资产分别为 922,817.10 万元、1,056,800.31 万元、1,136,512.71
万元和 1,146,439.74 万元，占资产总额的比例分别为 57.71%、54.93%、50.24%
和 47.78%；公司的非流动资产分别为 681,910.02 万元、867,044.32 万元、
固定资产和在建工程是公司资产的主要构成部分。
报告期各期末，公司负债构成情况如下表：
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
流动负债 928,624.68 67.16 846,171.70 67.49 639,214.42 62.19 599,964.43 73.24
非流动负债 454,152.39 32.84 407,685.78 32.51 388,695.63 37.81 219,227.96 26.76
负债总计 1,382,777.07 100.00 1,253,857.48 100.00 1,027,910.05 100.00 819,192.39 100.00
报告期各期末，公司负债总额分别为 819,192.39 万元、1,027,910.05 万元、
业务规模扩张情况相匹配。其中，公司的流动负债金额分别为 599,964.43 万元、
万元、388,695.63 万元、407,685.78 万元和 454,152.39 万元，占负债总额的比例
分别为 26.76%、37.81%、32.51%和 32.84%。报告期内，应付账款、合同负债和
长期借款是公司负债的主要构成部分。
报告期各期，公司各项主要偿债能力指标如下：
项目
/2024 年 1-9 月 日/2023 年度 日/2022 年度 日/2021 年度
流动比率（倍） 1.23 1.34 1.65 1.54
速动比率（倍） 1.01 1.05 1.33 1.13
资产负债率
（母公司）
资产负债率
（合并）
利息保障倍数（倍） 9.37 11.27 14.36 18.23
并）分别为 51.05%、53.43%、55.43%和 57.63%，资产负债率（母公司）分别为
年 9 月末，公司资产负债率（合并）不存在较大变化，具备稳定的长期偿债能力。
流动比率和速动比率处于相对合理水平，具备较强的短期偿债能力。
报告期各期，公司各项主要营运能力指标如下：
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
应收账款周转率（次） 3.42 4.85 4.71 4.72
存货周转率（次） 3.63 4.49 4.24 4.06
注 1：应收账款周转率=营业收入/［（期初应收账款账面价值+期初合同资产账面价值+
期末应收账款账面价值+期末合同资产账面价值）/2］ ；
存货周转率=营业成本/［ （期初存货账面价值+期末存货账面价值）/2］；
注 2：2024 年 1-9 月的应收账款周转率和存货周转率未进行年化处理。
报告期内，公司应收账款周转率分别为 4.72 次、4.71 次、4.85 次和 3.42 次，
存货周转率分别为 4.06 次、4.24 次、4.49 次和 3.63 次。2021 年末至 2023 年末，
公司应收账款周转率总体保持稳定，应收账款回款情况良好；存货周转率略有上
升，主要系公司不断加强存货管理运转所致。总体而言，公司应收账款和存货周
转快，营运情况较好。
报告期各期，公司利润表主要指标如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业收入 1,035,253.94 1,330,899.98 1,280,321.08 1,187,784.46
营业成本 823,971.57 1,025,971.81 954,005.43 895,111.07
营业利润 91,861.78 163,933.41 163,199.41 159,651.63
利润总额 92,793.34 164,367.48 165,002.80 159,272.49
净利润 73,693.57 127,501.77 128,354.77 127,443.82
其中：归属于母公司所有
者的净利润
报告期内，公司保持了较强的盈利能力，2021 年度、2022 年度、2023 年度
和 2024 年 1-9 月，公司归母净利润分别为 119,394.83 万元、121,030.44 万元、
及净利润逐年上升，盈利能力持续增长。
四、本次向不特定对象发行的募集资金用途
本次发行募集资金总额不超过 16.30 亿元（含本数），扣除发行费用后全部
用于以下项目：
单位：万元
序 拟使用募集资
项目名称 实施主体 项目总投资
号 金投入
新旧动能转换 105000Nm3/h 空 山东杭氧气体有
分扩建项目 限公司
序 拟使用募集资
项目名称 实施主体 项目总投资
号 金投入
河南晋开化工投资控股集团有
限责任公司老厂区搬迁转型升 开封杭氧气体有
级新材料项目（一期）一空分 限公司
子项目
泽州杭氧气体有限公司配套山
西晋钢智造科技实业有限公司
泽州杭氧气体有
限公司
升级改造 80000Nm?/h 空分建
设项目
合计 196,100.00 163,000.00
本次发行实际募集资金净额低于上述项目的总投资金额，不足部分由公司自
筹解决。本次募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金或
其他方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
五、公司利润分配政策的制定和执行情况
（一）公司现行利润分配政策
根据现行《公司章程》，公司的利润分配的政策如下：
“第一百六十九条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列
入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，
可以不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公
积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润
中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，
但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
第一百七十条 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者
转为增加公司资本等国家相关法律、法规允许使用的范围。但是，资本公积金将
不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本
的百分之二十五。
第一百七十一条 公司的利润分配决策程序为：
（一）公司管理层、董事会应结合公司盈利情况、资金需求和股东回报规划
提出合理的分红建议和预案，并由董事会制订年度利润分配方案和中期利润分配
方案。
独立董事认为现金分红具体方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发
表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会
决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。
董事会在决策和形成分红方案时，要详细记录管理层建议、参会董事的发言
要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档
案妥善保存。
（二）股东大会应依法依规对董事会提出的利润分配方案进行表决。股东大
会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中
小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关
心的问题。公司应切实保障社会公众股股东参与股东大会的权利，董事会、独立
董事和符合一定条件的股东可以向上市公司股东征集其在股东大会上的投票权。
（三）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，或公司董事会根据年度股
东大会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体方案后，须在 2 个月内完
成股利（或股份）的派发事项。
（四）监事会应对董事会和管理层执行公司分红政策的情况及决策程序进行
监督。
第一百七十二条 公司的利润分配政策为：
（一）在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司实
施积极稳健的利润分配办法，重视对投资者的合理投资回报。
（二）公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润；在
符合现金分红的条件下，应当优先采取现金分红的方式分配股利；利润分配不得
超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
（三）在盈利和现金流满足持续经营和长远发展的前提下，公司每连续三年
至少进行一次现金分红，且以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年
均可分配利润之百分之三十。公司在实施上述现金分红的同时,可以派发红股。
公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平、债务偿还能力以及是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，区分
以下情形，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定
处理。
上述重大资金支出安排是指以下任一情形：
①公司未来十二个月内拟对外投资、收购或购买资产累计支出达到或超过公
司最近一次经审计净资产的 30%或资产总额的 20%；
②当年经营活动产生的现金流量净额为负；
③中国证监会或者深圳证券交易所规定的其他情形。
（四）公司可以进行中期现金分红。公司召开年度股东大会审议年度利润分
配方案时，可审议批准下一年中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年
度股东大会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净
利润。董事会根据股东大会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方
案。
（五）公司董事会未制作现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露未分
红的原因及未用于分红的资金留存公司的用途。
（六）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现
金红利，以偿还其占用的资金。
（七）公司如因外部经营环境或自身经营状况发生重大变化确实需要调整或
者变更现金分红政策的，经过详细论证后应由董事会做出决议，然后提交股东大
会以特别决议的方式审议通过。
（二）最近三年公司利润分配情况
公司 2021 年、2022 年及 2023 年的利润分配方案如下：
年度 利润分配方案 股权登记日
以权益分派实施时确定的股权登记日的总股本为基数，
向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 6.00 元
（含税）
以权益分派实施时确定的股权登记日的总股本为基数，
向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 8.00 元
（含税）
以权益分派实施时确定的股权登记日的总股本为基数，
向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 2.00 元
（含税）
以权益分派实施时确定的股权登记日的总股本为基数，
向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 8.00 元
（含税）
公司最近三年以现金方式累计分配的利润共计 236,176.18 万元，占最近三年
实现的年均可分配利润 120,678.30 万元的 195.71%，具体分红实施方案如下：
单位：万元
项目 2023年度 2022年度 2021年度
合并报表中归属于上市公
司股东的净利润
现金分红（含税） 98,403.17 78,763.50 59,009.51
现金分红占归属于上市公
司股东净利润的比例
最近三年累计现金分配合
计
最近三年年均可分配利润 120,678.30
最近三年累计现金分配利
润占年均可分配利润的比 195.71%
例
（三）未分配利润使用情况
公司最近三年的未分配利润作为公司业务发展资金的一部分，主要用于公司
经营活动，以提高公司盈利能力，支持公司发展战略的实施及可持续发展。公司
上市以来按照《公司章程》的规定实施了现金分红，今后公司也将持续严格按照
《公司章程》的规定及相应分红规划实施现金分红。
六、公司董事会关于公司不存在失信情形的声明
根 据 《 关 于对 失 信 被执 行 人 实 施联 合 惩 戒的 合 作 备 忘录 》（ 发改 财 金
2016141 号）、《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》（发改财金
2017427 号），并通过查询“信用中国”网站、国家企业信用信息公示系统等，
公司及子公司不存在被列入一般失信企业和海关失信企业等失信被执行人的情
形，亦未发生可能影响公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的失信行为。
七、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明
除本次向不特定对象发行可转换公司债券外，就未来十二个月内的其他再融
资计划，公司董事会作出如下声明：“自本次向不特定对象发行可转换公司债券
方案被公司股东大会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确
定是否实施其他再融资计划。”
特此公告。
杭氧集团股份有限公司董事会
